Изменения, связанные с пенсионной реформой, с каждым днем вызывают все больше вопросов не только у граждан, которым необходимо определиться с выбором порядка расчета трудовой пенсии, но и у профессиональных игроков.

Сейчас на рассмотрении в Государственной думе РФ находится пакет законопроектов, предусматривающих внесение новых изменений в пенсионное законодательство. Если они будут приняты, то срок выбора тарифа накопительной части пенсии будет продлен до 31 декабря 2015 года.
Заметим, что вместо дилеммы 6% или 2%, стоящей перед будущими пенсионерами в течение 2013 года, в дальнейшем предоставят возможность выбирать между 6% и 0%. Также в 2014 году предлагается изменить порядок уплаты страховых взносов, то есть накопительная часть будет направляться в негосударственные пенсионные фонды через ПФР.
В то же время правила игры меняются и для управляющих компаний? и НПФ. Они уже столкнулись с необходимостью перерегистрации, прохождения процедуры акционирования и перезаключения договоров с ПФР. Все это вкупе с ужесточением требований к размещению пенсионных активов в очень скором времени может привести к сокращению числа участников рынка.

Инвестирование или социальная защита?
В то время как депутаты и государство продолжают оптимизацию пенсионного законодательства, большинство граждан младше 1967 года рождения все еще не решили, какой способ пенсионного обеспечения им выбрать. Что надежнее, а что выгоднее — направить 6% индивидуальной части тарифа страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии или, «промолчав», оставить ее в страховой?
По словам управляющего партнера консалтинговой компании «Агентство Интеллект Консалтинг» Сергея Паршакова, выбор способа накопления пенсии является классическим выбором инвестора между почти гарантированной невысокой доходностью, обеспеченной всеми активами государства, и потенциально повышенным уровнем дохода (НПФ), связанным с риском вложения своих средств в операции на финансовых рынках.
Исполнительный директор НПФ «Губернский» Вячеслав Игнатьев предупреждает, что главная задача НПФ – накопление пенсии и сохранение ее стоимости с учетом инфляции. «Обещание высокой доходности может свидетельствовать о проведении фондом рисковых операций», — считает эксперт.
Как отмечает управляющий отделением ПФР по Самарской области Анна Зайцева, очевидно, что накопительная система выгодна для тех, у кого достаточно приличный заработок, позволяющий, отчисляя по 6%, сформировать сколько-то значимую сумму для инвестирования. Согласен с данным высказыванием и генеральный директор First Financial Services, LLC Антон Кутьин.
«Важной гарантией защиты пенсионных накоплений является повышение собственной финансовой грамотности, а также использование альтернативных инструментов дополнительного дохода, например, накопительного страхования жизни», — уверен эксперт.

Пенсионная арифметика
А теперь попытаемся разобраться в выборе способа формирования пенсии с помощью математики, воспользовавшись пенсионными калькуляторами. Просчитаем варианты формирования пенсии на примере женщины 1970 года рождения. С 1992 года она официально трудоустроена, с тех пор дважды находилась в отпуске по уходу за ребенком. Планируемый возраст выхода на пенсию — 55 лет (2025 год). Допустим, что сегодня у нее заработная плата – 25 тыс. руб. в месяц.
Сайт ПФР дает нам следующие результаты (на основе данных за 2013 год без учета возможных изменений законодательства, оплаты труда, размера инфляционных корректировок). При отказе от накопительного страхования  условный размер пенсии составит 10 342 рубля. Количество пенсионных баллов по новой пенсионной формуле составит 116,21. При выборе в пользу накопительного страхования результат примерно тот же — 10 362 рубля. Но здесь следует учесть, что это только часть, гарантированная государством. Будет еще и доплата, которую ей должен будет ежемесячно выплачивать НПФ. Размер этой доплаты мы постарались спрогнозировать на другом пенсионном калькуляторе негосударственного интернет-портала «пенсионное-решение.рф». Результат не заставил себя ждать: машина выдала нам, что при средней доходности пенсионного фонда в 10% годовых доплата составит 2255 руб. в месяц. Чистая выгода — 25%.
Если же женщина выйдет на пенсию в 60, она будет получать от государства уже 16 185 руб. (194 балла), на целых 759 рублей больше, чем если бы она отдала свои 6% в НПФ. Впрочем, если к 2030 году выбранный ею НПФ не «лопнет», объем платежей от него за последние пять лет уже составит больше 135 тыс. (!) рублей.
Правда, сегодня точно рассчитать размер величины ежемесячной доплаты на момент наступления пенсионного возраста невозможно, как бы это ни предлагала заманчивая реклама на сайтах НПФ.
Поэтому гражданам, избравшим накопительное страхование, мы рекомендуем делать свой выбор максимально осознанно, на основе анализа показателей деятельности фонда и его финансовой отчетности.

По материалам «Волжской Коммуны».